ロングかショート？という質問です。取引に関して言えば、資産-この場合は暗号通貨-の価格上昇から利益を得ようとするトレーダーによって出される買い注文をロングポジションと呼んでいます。一方、ショートポジションは、通常、 弱気な市場に置かれる売り注文です。
ロングとショートの概念は単純ですが、ロングとショートの取引の原理を理解することは、すべてのトレーダーにとって不可欠です。
ショートポジションとロングポジションとは何ですか？
ロングとショートのポジションは、利益を確保するために必要な価格の2つの潜在的な方向性を示唆しています。
ロングポジションを取るトレーダーは、価格が指定されたポイントから上昇することを期待します。ショートポジションを取る人は、価格がエントリーポイントから下落することを期待します。
また、ロングにすることは暗号通貨を買うこと、またはロングポジションを建てることに相当し、ショートにすることは暗号通貨を売ることに相当します。
ロングポジションでは、暗号トレーダーは仮想通貨を購入し、その価格が上昇したときに売却するのを待っています。
トレーダーの中には、ショートよりもロングを頻繁に行う傾向がある人もいます。このようなトレーダーは、強気市場から利益を得ようとするため、ブル（強気）と呼ばれます。
これは特に暗号通貨市場について言えることで、通常、拡大に向かっています。より大きな時間軸で確認すると、時価総額で最大のデジタル通貨であるビットコインは、10年以上前にリリースされて以来、高値を形成し続けています。
2021年の初めには、史上最高値を更新した。これは、一般的な強気の恩恵を受けているほとんどの仮想通貨にも言えることです。したがって、空売りが市場に逆らって取引されることは非常に頻繁に起こります。
しかし、暗号市場は徐々に拡大しているとはいえ、ほとんどすべてのラリーの後に大きな補正を表示するので、弱気の投資家のための十分な余地もあります。ショートする人は、暗号通貨に対して賭けをしており、その価格が下落することを期待しています。
ロング・ポジションとショート・ポジションの概念は普遍的であり、あらゆる市場や資産で機能する。さらに、原資産の価格に連動する取引可能な商品であるデリバティブのようなハイブリッド投資商品と統合することが可能です。
このように、デリバティブを利用することで、実際に資産を所有することなく、ある資産をロングで保有することができます。
例えば、先物取引所では、暗号通貨を売買することなく、ビットコインの価格変動にレバレッジをかけることができます。デリバティブは、資産価格に対する賭けと考えることができます。
トレーダーは、ロングとショートを組み合わせて、潜在的な損失を最小限に抑えることができる信頼性の高いヘッジ戦略を立てることができます。
ショートとロングのポジションの違い
ショートポジションとロングポジションは拮抗する性質があります。ロングトレードが利益を生んでいるとき、同じデジタル資産のショートトレードは残高を枯渇させているのです。
また、ブルとベアでは、ベアが保守的であるのに対し、ブルはリスクをとって新しい戦略を経験することを好むという意味で、心理が異なります。しかし、これらはあくまでステレオタイプに過ぎない。空売りも 強気相場ではリスクを取っている。
ショートポジションの理解
前述のように、暗号通貨に賭けたときに利益を生むのがショートトレードです。一般的に、暗号通貨を売るときは、それが不換紙幣であるか暗号であるかにかかわらず、引用通貨を買います。
したがって、ビットコインを売る場合、米ドル、USDT、または他のアルトコインや不換通貨を買います。
トレーダーは、デジタル通貨の価格が下がると予想される場合、ショートする必要があります。例えば、あなたがデイトレーダーで、ビットコインの価格が次の数日間または数週間で下がると感じている場合、ショートポジションを開くことに興味があるでしょう。
ビットコインを売り、より低い価格で買うか、先物、オプション、差金決済取引（CFD）、その他のデリバティブを利用してショートすることができます。
ショートポジションを持つ前に
言うまでもないことですが、まずは市場を分析し、それから判断すべきです。デイトレーダーは、テクニカル分析とファンダメンタル分析の両方に頼るべきでしょう。
DeFiトークンを取引する場合、プロジェクトが実行可能かどうか、有名なブロックチェーン投資家からの投資を確保しているか、あるいは定評のある企業と提携しているかどうかを確認するのがよいでしょう。
ソーシャルメディアやニュースサイトでのセンチメントを確認することができます。ファンダメンタルズ分析を行う以外に、プライスアクションそのものを分析することもできます。インジケータを使ったり、チャートのパターンを探したりすることができます。
ショートポジションを建てた後
チャートのパターンや ローソク足のパターンには、価格の修正や下降トレンドを予想するものがあります。弱気なチャートパターンの例としては、 ダブルトップ、 ヘッド＆ショルダー、トリプルトップなどがあります。弱気のローソク足としては、 Hanging Man、Shooting Star、Gravestone Dojiが挙げられます。
暗号通貨の価格が 信頼できるサポートレベルを下にブレイクしたときに、ショートすることを好むトレーダーがいます。これは、チャネルが 強気、 弱気、水平のいずれであっても、価格がしばらくの間チャネル内で取引されている場合に特に関連します。
あるいは、チャネル内の価格変動そのものを利用してショートすることも可能です。このように、ブレイクアウトを待つ必要はありません。
その代わり、価格がチャネルの抵抗線に接触しているとき、価格が再び支持レベルをテストするために行くことを期待して、ショートすることができます。
どのような分析を好むかにかかわらず、ショートポジションを建てるつもりなら、価格が下落することを確信する必要があります。そうでなければ、マーケットに逆らって取引することになります。
ロングトレードの理解
市場が強気であれば、トレーダーはロングに興味を持つでしょう。ロングポジションを開くと、2017年末に見られたようなラリーや、2020年11月に始まった現在の長期ラリーで、かなりの利益を生み出すことができます。
ロングポジションを建てる前に
先に説明したように、信頼できる市場分析で自分の動きを裏付けするようにしましょう。価格が強い抵抗線を上抜けるまで待つこともできますし、上昇が続いているときに、しばらく続くことを期待してロングすることもできます。
富裕層の投資家が好むもう一つの方法は、単に暗号通貨を購入して保有することです。この場合、彼らは積極的に取引するのではなく、暗号通貨が修正や調整にもかかわらず価値を高めることを期待して、単に数カ月、あるいは数年間保有することになる。
この戦略は多額の預金を必要とするため、ビットコインやアルトコインの短期的な変動に投機しようとする個人トレーダーには適しません。
余談ですが、大口トレーダーはディップを買ってリップを売る、つまり価格が修正されているときにロングするため、現在の市場トレンドに逆らいます。
デイトレーダーは、相対力指数（RSI）またはストキャスティックRSIの売られすぎの水準に価格が触れるまで、ロングを待つことができます。
その他、買いトレーダーは、ダブルボトム、インバースヘッドアンドショルダーズ、アセンディングトライアングル、ハンマーなどのチャートパターンを使用することができます。また、ハンマーやトンボ足など、強気なローソク足パターンもある。
ロングポジションを建てた後
暗号通貨市場は、外国為替や株式と比較して成熟していないことを念頭に置いてください。したがって、価格に驚かされることが多いため、テクニカル分析がそれほどうまく機能しないかもしれません。それでも、トレンドに違いをもたらすすべての要因を考慮する必要があります。
強気のトレーダーにとって朗報なのは、特定の長期目標がないFXペアとは異なり、デジタル通貨は企業の株式のように機能することです。これらは主に米ドルに対して取引され、上昇する傾向にある。
すべての金融市場でショートやロングができるのか？
トレーダーは、あらゆる市場でロングとショートを行います。実際、これはトレーディングの定義そのものですから、マーケットに関係なく、それ以外のことをするわけにはいきません。
デリバティブを取引する場合、ロングとショートにはもっと複雑な形がある。例えば、オプションを取引する場合、ロングとショートをいくつか組み合わせて使用します。
オプションは、特定の日付またはそれ以前に、所定の行使価格で原資産を購入または売却する権利（義務ではない）を保有者に与える契約です。すべての金融市場で人気がある。原則として、トレーダーはコール・オプションでロングを、プット・オプションでショートを狙う。
しかし、これらを混ぜることもできます。例えば、トレーダーはプットポジションだけでなく、コールポジションもショートすることができます。コール・オプションをショートする場合、あなたはその特定のコール・オプションの結果に対して弱気であり、それは強気である。
したがって、原資産の価格に対して 弱気であることを意味します。同様に、コール・オプションとプット・オプションの両方をロングすることができます。
ボトムライン
ロングとショートのポジションは取引の本質であり、トレーダーは正しい判断を下すためにトレンドの形成を理解しようと努めます。しかし、ロングやショートは仕事の半分に過ぎず、最適なエントリー・ポイントを見つけることも非常に重要です。
最後になりますが、一部の暗号取引所では信用取引を提供しており、ロングポジションとショートポジションの対象を大きく増幅させることができます。
ただし、レバレッジを使用した場合のリスクは、自分の資金だけで取引する場合よりも高くなることを認識しておく必要があります。